%402x.svg){kind=icon}
‍
Ce matin, tu as peut-être traversé la rue entre deux passages piétons. Tu as commandé un plat que tu n'avais jamais goûté. Tu as peut-être même fait confiance à un collègue pour un projet important. La vérité ? Ta vie est une succession de prises de risques, certains minuscules, d'autres plus conséquents.
Pourtant, quand il s'agit d'argent, le mot "risque" devient soudain effrayant. Comme si investir Ă©tait plus dangereux que conduire sur l'autoroute !
‍
Nous sommes souvent victimes de biais psychologiques qui faussent notre perception du risque :
Le biais de familiarité 👀 : on craint moins ce qu'on connaît (comme conduire) que ce qu'on ne connaît pas (comme investir en bourse)
L'illusion de contrôle 🎮 : on surestime notre capacité à maîtriser certains risques (comme en sport) et on sous-estime notre vulnérabilité à d'autres (comme l'inflation)
L'aversion à la perte 📉 : la douleur d'une perte est psychologiquement deux fois plus forte que le plaisir d'un gain équivalent
‍
Si tu es gamer, tu sais que chaque jeu comporte des risques et des récompenses. L'investissement fonctionne de la même façon. Voyons les principaux types de risques financiers expliqués à travers le prisme des jeux vidéo :
Dans un jeu vidéo : Imagine que tu joues à un RPG où la valeur des objets fluctue constamment. Un jour, ton épée légendaire peut valoir 10 000 pièces d'or, le lendemain seulement 5 000. Les règles du jeu changent et affectent tous les joueurs en même temps.
Dans l'investissement : C'est la volatilité des marchés financiers. Les actions peuvent monter ou descendre rapidement en fonction de l'actualité économique, politique ou sociale. Ce risque touche tous les investisseurs simultanément, comme une météo qui affecte tout le monde.
Comment le gérer : Comme un bon joueur qui ne mise pas tout sur une seule stratégie, diversifie tes investissements et adopte une vision à long terme. Les fluctuations à court terme sont lissées généralement avec le temps.
Dans un jeu vidéo : Tu as accumulé des objets rares et précieux, mais au moment où tu as besoin de pièces d'or pour acheter une potion de soin urgente, aucun marchand n'est disponible pour les acheter. Tes richesses sont inaccessibles quand tu en as le plus besoin.
Dans l'investissement : C'est la difficulté à vendre rapidement un actif sans qu’il perde de sa valeur. L'immobilier est un exemple classique : tu peux posséder un appartement de grande valeur, mais le vendre peut prendre des mois.
Comment le gérer : Garde toujours une partie de tes ressources dans des actifs facilement convertibles ou autrement dit liquides, qui peuvent être vendus facilement (actions, ETF, obligations par exemple).
Dans un jeu vidéo : Tu prêtes ton équipement rare à un autre joueur pour qu'il t'aide à accomplir une quête. Le risque ? Qu'il disparaisse avec ton équipement ou qu'il ne respecte pas sa part du contrat.
Dans l'investissement : C'est le risque qu'un emprunteur (entreprise ou État) ne puisse pas rembourser sa dette. Si tu achètes des obligations d'une entreprise qui fait faillite, tu risques de perdre ton investissement.
Comment le gérer : Diversifie tes "placements" et vérifie la réputation (notation financière) des emprunteurs avant de leur confier ton argent.
Dans un jeu vidéo : Tu économises des pièces d'or pendant des mois pour acheter une armure légendaire. Mais quand tu as enfin la somme, le prix a doublé à cause de l'inflation dans l'économie du jeu. Tes économies ont perdu de leur pouvoir d'achat.
Dans l'investissement : C'est l'augmentation des prix qui réduit ce que tu peux acheter avec la même somme d'argent. Comme une glace qui fond au soleil, ton argent perd de sa valeur même si tu ne le dépenses pas.
Comment le gérer : Sois vigilant à tenir compte de l’inflation dans tes investissements, en sélectionnant des placements qui ont le potentiel d’offrir des rendement supérieurs à l’inflation.
Selon l'INSEE, l'inflation en France ces dernières années a significativement réduit le pouvoir d'achat de l'épargne non investie. C'est comme si quelqu'un te volait discrètement dans ton portefeuille chaque mois.
Le plus grand risque ? Ne rien faire. Laisser tout ton argent dormir sur un compte courant ou même sur un Livret A dont le rendement est souvent proche ou inférieur à l'inflation, c'est s'assurer de perdre du pouvoir d'achat à long terme.
Dans un jeu vidéo : Les meilleurs joueurs ne misent jamais tout sur une seule classe de personnage ou une seule stratégie. Ils développent plusieurs compétences et s'adaptent aux situations.
Dans l'investissement : Répartis ton argent entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier), différents secteurs et différentes zones géographiques. Si l'un de tes investissements performe moins bien, les autres peuvent compenser.
Dans un jeu vidéo : Certaines quêtes demandent du temps et de la patience. Les joueurs qui abandonnent trop vite passent à côté des meilleures récompenses.
Dans l'investissement : Un horizon d’investissement long permet de minimiser l’impact des fluctuations à court terme. Les études montrent que sur des périodes longues, les marchés actions ont historiquement offert des rendements positifs malgré les crises traversées*.
Dans un jeu vidéo : Les joueurs expérimentés savent qu'il vaut mieux collecter des ressources régulièrement plutôt que de tenter un gros coup risqué.
Dans l'investissement : Investir régulièrement de petites sommes (ce qu'on appelle le "Dollar-Cost Averaging") permet de lisser les fluctuations du marché et de réduire l'impact psychologique des variations.
Sans risque, vous pouvez passer à côté d’opportunités de rendement potentiel intéressant. C'est la règle fondamentale de l'investissement, comme dans un jeu où les quêtes les plus difficiles offrent les meilleures récompenses 🏆
Les placements les plus sûrs (livrets réglementés, fonds en euros) offrent une sécurité mais des rendements limités, souvent insuffisants pour battre l'inflation. À l'inverse, les placements plus risqués (actions) peuvent générer des rendements supérieurs, mais avec des fluctuations importantes.
Le risque ne doit pas être systématiquement évité, mais être compris et géré. Comme dans un jeu vidéo bien conçu, l'investissement doit s’envisager comme un arbitrage entre risque et récompense, en fonction de ton niveau d'expérience et de tes objectifs.
La prochaine fois que tu hésiteras à investir par peur du risque, rappelle-toi que tu prends déjà des dizaines de risques calculés chaque jour. L'investissement n'est qu'un risque de plus – mais un risque qui, bien géré, peut transformer ton avenir financier 💫
Alors, quel est ton niveau de tolérance au risque ? Es-tu prêt à monter de niveau dans l’investissement? 🎮💰
‍
*Source : AMF :
%402x.svg){kind=icon}